Quel est l'impact des frais sur les rendements de l'assurance-vie ?

L’assurance-vie est l’un des placements les plus plébiscités en France pour son fonctionnement souple, sa fiscalité avantageuse et la diversité des supports d’investissement.

Mais bien souvent, ses performances sont impactées par des frais plus ou moins visibles qui érodent l’épargne à long terme. Il est important d’être attentif à ces frais avant de souscrire un contrat d’assurance -vie, car ils peuvent compromettre ses objectifs.

Dans ce guide, découvrez quels sont les différents types de frais applicables, le véritable impact des frais sur le rendement de l’assurance-vie et nos conseils pour optimiser les performances de votre contrat.

📍 Les différents types de frais associés à l'assurance-vie

✔️ Frais d'entrée ou sur versements

Les frais d’entrée ou frais sur versement sont prélevés à chaque versement sous la forme d’un pourcentage.

Par exemple, pour un versement de 2 000 € avec 4 % de frais d’entrée, seuls 1 920 € sont réellement investis. 

Ces frais sont fréquents dans les contrats d’assurance-vie des banques traditionnelles et négociables, notamment si le montant investi est élevé. Par ailleurs, ils sont légalement plafonnés à 5 %. Les courtiers et banques en ligne les appliquent rarement.

✔️ Frais de gestion

Les frais de gestion sont prélevés annuellement sous la forme d’un pourcentage pour couvrir la gestion administrative et financière du contrat.

Les frais de gestion oscillent généralement entre 0,5 et 1 %. Ils diffèrent d’un contrat à l’autre, mais également en fonction des supports. Par exemple, les frais sont plus élevés sur les investissements en UC que sur les fonds en euros. Ils sont par ailleurs non négociables.

✔️ Frais de gestion propres aux supports

Les frais de gestion propres aux supports sont des frais annuels prélevés pour la gestion des supports d’investissement. Ils s’ajoutent aux frais de gestion du contrat.

Il en existe deux types :

• Frais de gestion sur le fonds en euros : de l’ordre de 0,5 à 1 % par an et inclus dans le rendement net annoncé du fonds
• Frais de gestion sur les unités de compte (UC) : entre 0,8 et 2,5 % par an, ils dépendent du type de support (actions, immobilier, obligations, etc.) et sont calculés sur l'encours détenu sur chaque UC

✔️ Frais d’arbitrage

Les frais d’arbitrage s’appliquent lorsque l’investisseur modifie la répartition de son épargne (lors d’un transfert du capital d’un fonds en euros vers un fonds actions par exemple).

Les frais d’arbitrage s’élèvent généralement de 0,5 à 1 % du montant arbitré. Certains établissements proposent un nombre d’arbitrages gratuits par an voire les rendent totalement gratuits.

✔️ Frais de sortie ou de rachat

Les frais de sortie ou de rachat sont prélevés en cas de retrait partiel ou total des fonds avant une certaine période. 

Ils sont rarement appliqués dans les contrats récents ou en ligne, mais subsistent encore chez certaines banques traditionnelles (à hauteur de 1 % maximum). Il existe deux catégories de sorties de capital.

🔍 En quoi les frais réduits d'un contrat d'assurance-vie sont au service de la performance ?

Les frais d’une assurance-vie ont un impact important sur la performance et le rendement à long terme. De prime abord, ils ne représentent qu’un faible pourcentage ; mais sur 20 ou 30 ans, l’aspect cumulatif des frais amenuise les gains en entraînant une perte pouvant atteindre plusieurs milliers d’euros.

Pour mesurer l’impact des frais sur le rendement de l'assurance-vie, il est judicieux de comparer le rendement brut et le rendement net des supports. 

Voici une simulation de l’impact des frais sur le rendement de l'assurance-vie sur plusieurs années :

Un investisseur place 50 000 € sur son contrat, qu’il conserve pendant 15 ans avec un rendement brut annuel de 5 %.

• Avec 0,6 % de frais de gestion chez une banque ou ligne ou courtier (rendement net de 4,4 %) : au bout de 15 ans, l’épargne s’élève à 95 139 €, soit un gain brut de 45 139 €
• Avec 1,2 % de frais de gestion annuels chez une banque traditionnelle (rendement net = 3,8 %) : au bout de 15 ans, l’épargne s’élève à 86 182 €, soit un gain brut de 36 182 €

En comparaison, le contrat d’assurance-vie avec 1,2 % de frais de gestion offre 8 728 € de gains en moins que le contrat avec 0,6 % de frais de gestion. Cela représente près de 16 % de performance brute érodée par les frais.

Des frais réduits permettent de préserver le rendement brut généré par les supports et font une véritable différence sur l’épargne accumulée. Ils sont un levier direct pour maximiser la performance nette de l’assurance-vie sur le long terme.

📢 Comment optimiser les performances de votre assurance-vie ?

√ Éviter les contrats présentant des frais d’entrée et de versement

Les frais d’entrée et les frais de versement réduisent grandement la rentabilité de l’épargne à long terme. Il est possible de les éviter en privilégiant les contrats des banques en ligne ou des courtiers.

Aujourd’hui, les contrats d’assurance-vie des banques traditionnelles sont quasiment les seuls à les facturer. Intégrés par défaut, ils sont par ailleurs négociables.

√ Surveiller les frais de gestion

Comme les frais d’entrée, les frais de gestion diminuent le capital réellement investi et la rentabilité à long terme. Cependant, ces frais sont rarement négociables. Il est donc préférable d’opter directement pour un contrat avec de faibles frais de gestion.

Les contrats les plus compétitifs sont proposés par les assureurs en ligne et les courtiers.

√ Préférer les offres transparentes

De plus en plus d’acteurs commercialisent des contrats à frais réduits. Chez les courtiers et banques en ligne notamment, il est courant de retrouver des contrats sans frais d’entrée, aux conditions et à la grille tarifaire transparentes.

Pour faire le meilleur choix en fonction de son profil d’investisseur et de son horizon de placement, il est recommandé d’utiliser un comparatif en ligne.

√ Choisir des unités de compte aux frais compétitifs

Pour maximiser les performances de son épargne, il est intéressant de favoriser certains supports d’investissement. 

Les fonds indiciels ou les ETF par exemple, ont des frais de gestion nettement inférieurs à ceux des fonds traditionnels (frais annuels de 0,05 à 0,30 % pour des ETF, contre 1,5 à 2,5 % par an pour les fonds classiques).

√ Opter pour la gestion pilotée

La gestion pilotée ou sous mandat est une solution à envisager pour optimiser la performance de son épargne. Elle permet aux investisseurs de déléguer la gestion de leur portefeuille à des professionnels en fonction de leur profil (prudent, équilibré ou dynamique).

Pour un investisseur débutant ou en manque de temps, la gestion pilotée offre l’opportunité d’optimiser le rendement avec un placement long terme bien diversifié. Toutefois, la gestion pilotée entraîne des frais de gestion plus élevés qu’en gestion libre.

✅ Contrat d'assurance-vie Altaprofits Vie : optimisez vos performances avec des frais réduits

 

 

Parmi les différents contrats d’assurance-vie en ligne, Altaprofits Vie distribué par Altaprofits et assuré par Generali Vie se distingue par sa tarification compétitive et une large gamme de supports d’investissement. Ce contrat d’assurance-vie est sans frais d’entrée, de versement, d’arbitrage et de sortie.

Avec ses frais annuels réduits, le contrat fait partie des moins chers du marché :

• Frais de gestion (fonds en euros et fonds Générations Croiss@nce durable) : 0,75 %
• Frais de gestion sur les UC (gestion libre selon l'encours) : de 0,45 à 0,60 %
• Frais de gestion complémentaires sur les UC (actions) : 0,10 %
• Frais de gestion complémentaires sur les UC (ETF)​ : 0,10 %
• Frais complémentaires de mandat de la gestion pilotée : 0,30 %
• Taxe sur les transactions financières : 0 % en 2025

Concernant les supports, Altaprofits Vie donne accès à plus de 500 supports, dont :

• 312 OPCVM
• 60 ETF
• 7 supports immobiliers
• 89 actions
• 1 fonds Générations Croiss@nce durable
• Des fonds de Private Equity
• Des produits structurés

Le contrat d’assurance-vie propose également deux fonds en euros :

• Netissima : jusqu’à 3,5 % de rendement net de frais de gestion en 2024
• Eurossima : jusqu’à 1,75 % de rendement net de frais de gestion en 2024

Résumons les points forts du contrat d’assurance-vie Altaprofits Vie :

• Assurance-vie en ligne accessible dès 300 €
• Pas de frais d’entrée, d’arbitrage, de versement ou de sortie
• Tarification attractive sur les frais de gestion des unités de compte
• Accès à plus de 500 supports en unités de compte
• Gestion libre ou pilotée au choix
• 12 profils de gestion pilotée adaptés à tous
• Jusqu’à 300 € offerts pour toute nouvelle souscription

Découvrir le contrat Altaprofits

📌 FAQ : les questions fréquentes sur l’impact des frais sur le rendement d’une assurance-vie

✓ Quel est le rendement net de frais d'une assurance-vie ?

Le rendement net de frais d’une assurance-vie correspond au rendement réellement perçu après déduction des frais de gestion, hors fiscalité et prélèvements sociaux.

Pour un fonds en euros, le rendement annoncé est net de frais. Pour les unités de compte, le rendement annoncé est brut, c’est-à-dire qu’il faut déduire les frais de gestion pour connaître le rendement net réel.

✓ Comment sont calculés les frais de gestion en assurance-vie ?

Les frais de gestion en assurance-vie sont calculés en pourcentage annuel sur la valeur de l’épargne investie. Ils ont tendance à varier en fonction du type de support.

Sur le fonds en euros, ces frais sont déduits du rendement brut et inclus dans le rendement net affiché. Sur les unités de compte en revanche, les frais sont prélevés sur la valeur des supports mensuellement ou trimestriellement.

Par exemple, un investisseur investit 20 000 € avec un rendement brut annuel moyen de 5 % et des frais de gestion sur unités de compte de 1 % par an (rendement net total de 4 %).

Après 5 ans et 4 % net, le capital s’élève à 24 333 €, contre 25 526 € pour un contrat sans frais de gestion, soit une différence de 1 193 €.

✓ Pourquoi est-il important de comparer les frais des contrats d'assurance-vie ?

Il est important de comparer les frais des contrats d'assurance-vie, car ceux-ci ont un impact direct sur la performance de l’épargne à long terme :

• Maximiser le rendement net : tous les frais additionnés diminuent le montant réellement investi et les gains générés
• Éviter les frais inutiles : un contrat aux frais élevés n’assure pas de meilleurs résultats
• Choisir un contrat adapté à ses besoins : certains contrats s’adressent aux investisseurs actifs ou au contraire aux profils plus prudents

✓ Comment les frais d'entrée affectent-ils le rendement d'une assurance-vie ?

Les frais d’entrée affectent le rendement d’une assurance-vie en réduisant le capital investi, freinant la croissance de l’épargne. Ils sont prélevés à chaque versement, sous la forme d’un pourcentage.

Par exemple, pour un versement de 10 000 € sur un contrat d’assurance-vie avec des frais de 4 %, le montant réellement investi est de 9 600 €.

✓ Quels sont les frais lors d'un rachat d'une assurance-vie ?

Les frais lors d’un rachat d’une assurance-vie sont de 0 à 1 %. Ils peuvent être dégressifs selon l’ancienneté du contrat.

La fiscalité sur les plus-values et les prélèvements sociaux s’applique en plus, seulement sur les gains (pour un retrait de 20 000 €, composé de 3 000 € de gains, seule la part de 3 000 € constitue est imposable). Elle varie selon l'ancienneté du contrat : 

• PFU de 30 % (12,8 % impôt + 17,2 % prélèvements sociaux) pour un contrat de moins de 8 ans
• Abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) sur les gains + PFU de 24,7 % (après abattement) pour un contrat de plus de 8 ans