mer 07/06/2023 - 10:12 By Bruno Martins

Pourquoi et comment investir en SCPI ?

Pourquoi et comment investir en SCPI ?

Pour bon nombre d’épargnants, une SCPI (SociĂ©tĂ© Civile de Placement Immobilier) reprĂ©sente une rĂ©elle opportunitĂ© d’investissement.

L’acquisition du patrimoine d’une SCPI est permise grĂące Ă  l’épargne collectĂ©e auprĂšs des investisseurs.  En retour, les associĂ©s recevront une rĂ©tribution de leur participation sous forme de dividendes (distribuĂ©es selon le dĂ©lai de jouissance et la frĂ©quence fixĂ©s par la SCPI).

Un Gestionnaire est en charge de la gestion de son parc immobilier et veillera Ă  la rĂ©novation, l’entretien et la valorisation du patrimoine. Elle s’occupera de trouver des locataires aux biens vacants, tout en gĂ©rant l’état des lieux d’entrĂ©e et de sortie.

Les différents types de SCPI

L’investissement en SCPI se veut innovant et attractif. Il propose une solution d’épargne qui affiche un meilleur taux de rendement que la plupart des assurances vies et livrets rĂ©munĂ©rĂ©s.

Suivant les objectifs de l’investisseur, il existe plusieurs formes de SCPI. 

Comment distinguer les types de SCPI ? et choisir la meilleure SCPI ? 

SCPI de rendement

Une SCPI de rendement est composĂ©e essentiellement d’immobilier d’entreprise. Ainsi votre Ă©pargne sera placĂ©e dans des immeubles de bureaux, entrepĂŽts, commerces, hĂŽpitaux, rĂ©sidences, services... Le capital de la SociĂ©tĂ© peut ĂȘtre aussi bien fixe que variable.

Les SCPI de rendement représentent prÚs de 90 % des SCPI du marché.

Une SCPI de rendement permet :

  • Un investissement plus sĂ©curisĂ© que les baux d’habitation classiques (les baux professionnels sont effectuĂ©s en 3/6/9 annĂ©es, ou Ă  long terme concernant les autres pays europĂ©ens)
  • La sĂ©lection des locataires est effectuĂ©e de maniĂšre efficiente afin de maximiser le taux d’occupation financier de la SCPI.
  • D’accĂ©der au marchĂ© immobilier d’entreprise (qui s’avĂšre plus large que le rĂ©sidentiel).

Nous recommandons les SCPI de rendement suivantes :

  • Buroboutic
  • Altixia Commerces
  • Remake Live

SCPI Fiscale

Comme son nom l’indique, ce type de SCPI vous fera bĂ©nĂ©ficier d’avantages fiscaux. Vous aurez l’opportunitĂ© de bĂ©nĂ©ficier de revenus complĂ©mentaires tout en rĂ©duisant vos impĂŽts.

 Des dispositifs ont Ă©tĂ© mis en place afin de permettre une dĂ©fiscalisation. On pense notamment aux SCPI de dĂ©ficit foncier, Pinel, Denormandie, Malraux


L’acquisition du patrimoine de la SCPI fiscale sera effectuĂ©e en respectant un certain nombre d’exigences nĂ©cessaires Ă  la mise en Ɠuvre du dispositif choisi : respect de zones gĂ©ographiques, plafond de loyers, contraintes imposĂ©es par les architectes de bĂątiments de France, normes Ă©cologiques.

Prenons l’exemple d’une SCPI Pinel, son parc immobilier sera constituĂ© par des biens neufs localisĂ©s dans les zones Ă©ligibles Pinel. L’action consiste alors Ă  dĂ©tenir un de ces biens jusqu’à une revente. Avec la loi Pinel vous pouvez dĂ©fiscaliser Ă  hauteur de 12, 18 et 21 % sur des pĂ©riodes de location de 6,9 et 12 ans.

Voici une SCPI fiscale que nous recommandons : Déficitimmo par Anozys REIM.

SCPI de plus-value

Contrairement à ses consƓurs, la SPCI de plus-value ne distribue pas de revenus.

L’objectif consiste Ă  valoriser sur le long terme le capital. La SCPI va procĂ©der Ă  l’acquisition de biens dĂ©cotĂ©s afin de bĂ©nĂ©ficier d’une plus-value lors de la revente des parts des investisseurs. Elle mise sur le potentiel de la croissance du marchĂ© immobilier.

Pour se faire, la SCPI de plus-value va favoriser l’achat d’immobilier en viager, en nu propriĂ©tĂ© et Ă  loyer plafonnĂ©. Cette stratĂ©gie d’investissement vise une maximisation de la rentabilitĂ© de chaque opĂ©ration.

Si les SCPI de plus-value suscitent votre attention, nous vous conseillons de consulter Patrimmo Croissance.

Pourquoi investir dans une SCPI ?

Les SociĂ©tĂ©s Civiles de Placement Immobilier sont ancrĂ©es dans un marchĂ© mature qui existe depuis les annĂ©es 60. Ce type de placement prĂ©sente de multiples perspectives d’évolution en raison d’une pluralitĂ© des secteurs sur lesquels investir.  

Leur activitĂ© est rĂ©glementĂ©e par l’AutoritĂ© des MarchĂ©s Financiers (AMF) qui rĂ©git le bon fonctionnement des Ă©changes entre investisseurs et produits commercialisĂ©s.

Vous souhaitez :

  • PrĂ©parer votre retraite
  • BĂ©nĂ©ficier de potentiels revenus complĂ©mentaires
  • Constituer et dĂ©velopper votre patrimoine
  • RĂ©duire votre imposition
  • PrĂ©parer la transmission de votre patrimoine
  • Mutualiser les risques liĂ©s Ă  vos investissements

Alors investir en SCPI semble ĂȘtre la solution d’épargne qu’il vous faut.

La fiscalité des SCPI

Suivant la nature du parc immobilier, le régime fiscal de chaque SCPI est différent. Les Sociétés civiles de placement immobilier sont transparentes en matiÚre de fiscalité.

La fiscalité appliquée dépend de la nature des revenus générés par le véhicule de placement.

On distingue 3 types de revenus différents : 

  • Les revenus fonciers, prenant leur source dans la collecte des loyers, ils sont soumis Ă  l’impĂŽt et aux prĂ©lĂšvements sociaux. Selon votre taux d’imposition, il est possible de choisir le rĂ©gime micro-foncier.
  • Les revenus financiers proviennent de la trĂ©sorerie du vĂ©hicule. Ils sont soumis Ă  l’impĂŽt sur le revenu auxquels s’ajoutent les prĂ©lĂšvements sociaux.
  • Les plus-values sont gĂ©nĂ©rĂ©es grĂące Ă  la valorisation des biens immobiliers. Elles sont soumises Ă  l’impĂŽt sur le revenu au taux forfaitaire de 19 % et aux prĂ©lĂšvements sociaux Ă  hauteur de 17,2 %.

Un imprimĂ© fiscal est fourni chaque annĂ©e aux investisseurs afin de faciliter leur dĂ©claration d’impĂŽts.

 

MENTIONS RÉGLEMENTAIRES

* Un investissement en parts de SociĂ©tĂ©s Civiles de Placement en Immobilier ne comporte pas de garantie en capital ni de rendement et doit s’apprĂ©hender dans une logique long-terme (durĂ©e minimum 8 ans). VĂ©hicule de placement non cĂŽtĂ©, la SociĂ©tĂ© Civile de Placement en Immobilier est par nature peu liquide. La revente des parts sur le marchĂ© secondaire est organisĂ©e par la SociĂ©tĂ© de gestion mais ne pourra se concrĂ©tiser qu’en prĂ©sence d’une contrepartie (l’acheteur). Les rendements passĂ©s ne peuvent permettre de prĂ©juger des performances futures.