jeu 20/10/2022 - 18:20 By Bruno Martins

Private Equity : les avantages de l'investissement en non coté en bourse

4 bonnes raisons pour investir en Private Equity 

Face à des taux d’intérêt historiquement bas et une forte volatilité des marchés, diversifier ses investissements en optant pour des placements alternatifs est devenu indispensable. Depuis quelques années, les actifs non cotés en bourse connaissent une croissance fulgurante. Mais quels sont les avantages du Private equity ?

1. Profiter d’un rendement élevé

Le principal atout du Private equity est sans doute son potentiel rendement. Selon une étude menée par France Invest, depuis plus de 30 ans, la rentabilité annuelle moyenne de l’investissement le Private equity s’établit entre 10,4 % et 11,3 %, net de frais. 

L’objectif de l'investissement en non coté est en effet de contribuer au financement de sociétés en phase de démarrage ou de développement afin de profiter d’une forte plus-value à la revente. Les gains potentiels peuvent donc être particulièrement élevés. Des société Française comme Opale Capital proposent à ce jour ce genre d’investissement.

Le capital investissement permet par ailleurs d’échapper, du moins en partie, à la forte volatilité des marchés boursiers. Les entreprises cotées doivent en effet affronter, de façon régulière, des chocs exogènes. Indépendants de leur croissance, ces derniers impactent pourtant, parfois fortement, leur valorisation boursière. A contrario, l’évolution des PME non cotées est intimement liée à leurs activités et leur stratégie de développement. 

2. Donner du sens à ses investissements

Par ailleurs, en investissant dans des actifs non cotés, vous participez au financement de l’économie réelle. Le Private equity contribue en effet à la croissance, à l’emploi et au développement du tissu économique. Les investisseurs peuvent ainsi choisir d'investir dans une entreprise, un secteur d’activité, un projet ou sur un territoire qui leur importe. Contrairement au marché boursier, les investissements en private equity redonnent donc une place à l’humain. 

Enfin, contrairement aux entreprises cotées, l’investisseur peut participer, s’il le souhaite, au fonctionnement et à l’évolution de la société. Il peut par exemple participer aux assemblées générales et influer ainsi sur les choix stratégiques de l’entreprise. Cette implication peut s'avérer utile notamment lorsque des problématiques sociales et environnementales sont en jeu. 

3. Accéder à un vaste marché et diversifier son patrimoine

L’offre en matière de capital investissement est immense. La France compte actuellement environ 140 000 PME (Petites et Moyennes Entreprises) et près de 6 000 ETI (Entreprise de Taille Intermédiaire). Leurs activités concernent par ailleurs tous les secteurs de l'économie. 

Les entreprises non cotées représentent donc un réservoir immense pour les investisseurs en Private equity. Cette classe d’actifs permet donc aux investisseurs de profiter d’une large diversification afin de sécuriser efficacement leur patrimoine. 

4. Bénéficier d’avantages fiscaux en réalisant des investissements en non coté 

Enfin, investir dans le non coté permet, sous certaines conditions, de profiter d’avantages fiscaux. 

Le dispositif Madelin offre ainsi une réduction d’impôt au taux majoré de 25 % pour tout investissement au capital d’une PME/ETI effectué avant le 31 décembre 2022. Sont concernés les prises de participation directes mais également les investissements indirects ou intermédiés, réalisés via des fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI) ou de fonds d'investissements de proximité (FIP). En contrepartie, les investisseurs s'engagent à conserver leurs parts pour une durée minimale de cinq ans. 

De la même façon, l’investissement en Private equity via un PEA permet de profiter d’une exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention.

En savoir plus !

Si l’investissement en non coté offre de belles perspectives de gains, il ne demeure pas moins un placement risqué. Une diversification réfléchie associée à une parfaite connaissance des entreprises est la clé d’un investissement réussi. Faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine spécialisé dans cette classe d’actifs est donc indispensable pour apprécier l’opportunité d’un placement et assurer une gestion optimale.