SCPI ou immobilier direct : le match en investissement locatif

Toute personne désireuse d’investir dans la pierre a le choix entre deux options : acheter directement de l’immobilier ou souscrire des parts SCPI. Chaque méthode présente des avantages comme des inconvénients.

De ce fait, il est important de définir clairement ses objectifs en fonction de votre profil.

Voici le match SCPI VS investissement immobilier en direct permettant de vous accompagner dans votre démarche d’investissement.

✓ L'investissement initial d'un achat immobilier vs SCPI

L’achat d’un bien immobilier en direct nécessite une constitution de fonds importants.

L’acquisition des parts de SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) peut être effectué en direct, à crédit, en versements programmés ou en assurance-vie (voir définition SCPI)

Entrer sur le marché de l’immobilier d’entreprise n’a jamais été aussi facile. La SCPI rend ce marché accessible aux particuliers à partir de plusieurs centaines d’euros.

On distingue 3 types de frais qui assurent le bon fonctionnement de la SCPI :

• Commission de cession
• Frais de Gestion (environ 12%)
• Frais d’entrée (environ 10%)

Ces frais sont fixés par la Société de Gestion et diffèrent d’une SCPI à l’autre.

✓ Gestion du parc immobilier

La gestion du patrimoine d’une SCPI nécessite aussi bien du temps que de l’expertise. Collecte des loyers, entretien, travaux, mise en location des immeubles, recherche des prochaines acquisitions, administration…

Gérer le patrimoine d’une SCPI est une tâche qui incombe à chaque Société de Gestion, permettant ainsi aux investisseurs de percevoir leurs dividendes en tout quiétude.

Ces tâches fastidieuses nécessitent temps et implication. Pour se faire dans de bonnes conditions, l’activité des SCPI est réglementée par un certain nombre d’acteurs.

AMF, Experts immobiliers, Sociétés de Gestion, Conseil de surveillance, Commissaire aux comptes, Assemblée Générale… Tout est mis en œuvre pour sécuriser au mieux votre investissement

Une fois de plus, les SCPI s’annoncent plus profitables vis-à-vis de l’investissement direct.

✓ Quel investissement est le plus avantageux en matière de fiscalité ?

Que ce soit pour l’immobilier direct ou pour les meilleures SCPI, il n’y a que des avantages fiscaux. Tous deux permettent de percevoir des revenus fonciers soumis à l’impôt.

Les intérêts d’emprunt peuvent être déduits si l’épargnant contracte un prêt pour investir dans son projet.

Il en est de même pour les cotisations d’assurance, coût des opérations d’aménagement ou rénovation.

De plus, la loi autorise dans les deux cas un accès aux dispositifs de défiscalisation comme Pinel, Malraux, déficit foncier…Le procédé de défiscalisation dépendra de vos revenus, le régime d’imposition choisi, le montant de l’investissement…

Il est donc difficile de trancher sur cette question.

✓ Quel est le rendement d’une SCPI ?

Il faut savoir dans un premier que le rendement n’est pas garanti. En moyenne, une SCPI offre à ses investisseurs entre 4% et 6 % de rendement.

Le taux de distribution varie aussi bien à la hausse qu’à la baisse. Il n’est pas fixe dans le temps. Le rendement d’une SCPI dépend de son capital, le montant des loyers, de la valeur de vos parts et du taux d’occupation.

Pour résumer, l’achat des parts de SCPI se veut plus accessible et moins contraignant que l’investissement en immobilier direct.

De plus, investir dans un véhicule de placement immobilier vous permet d’accéder à l’immobilier d’entreprise sur différents secteurs : commerce, santé, loisir, résidentiel, bureaux, tourisme…

Vous pouvez en savoir plus grâce à l'article "c'est quoi une SCPI et comment ça fonctionne ?".