mer 19/05/2021 - 14:29 By Bruno Martins

Quelle SCPI choisir pour rĂ©ussir son investissement ?

investir en SCPI

Certes, l’immobilier professionnel est l’un des secteurs touchĂ©s par la crise en 2020. Toutefois, il a survĂ©cu. En effet, les SCPI, positionnĂ©es sur ce marchĂ© depuis les annĂ©es 1960, ont su tirer leur Ă©pingle du jeu. Les SCPI clĂŽturent l’annĂ©e 2020 avec un rendement annuel de 4,18 %, ainsi qu’une performance globale de 5,30 % (source : ASPIM-IEIF). Quelle SCPI choisir pour rĂ©ussir son investissement ?

🔍 SCPI : de quoi parle-t-on exactement ?  

LancĂ©es dans les annĂ©es 1960, les SociĂ©tĂ©s Civiles de Placement Immobilier sortent vainqueurs de la crise de 2020. Il s’agit, pour rappel, d’un vĂ©hicule de placement immobilier collectif. En d’autres mots, n’importe qui peut y investir son argent. Il est possible d’investir sur Portail-SCPI.

Les SCPI acquiĂšrent des biens professionnels placĂ©s sous la gestion d’une SGP (ou SociĂ©tĂ© de Gestion de Portefeuille). Ils sont ensuite louĂ©s Ă  des entreprises (ETI, PME, TPE, start-up, microentreprises, etc.) avec un bail commercial.

Les revenus gĂ©nĂ©rĂ©s par le patrimoine locatif d’une SCPI sont distribuĂ©s Ă  l’ensemble des associĂ©s, appelĂ©s porteurs de parts. Ils sont versĂ©s trimestriellement sous forme de dividendes. En fonction de sa thĂ©matique, une SCPI dĂ©gage chaque annĂ©e un rendement oscillant entre 4 % et 6 %. C’est nettement Ă©levĂ© par rapport Ă  la rĂ©munĂ©ration de l’assurance-vie (1,3 %) et de celle de du livret A (0,5 %). Point important Ă  retenir : les parts de SCPI ne sont pas cotĂ©es en Bourse.

📈  Petit rappel sur les diffĂ©rents types de SCPI commercialisĂ©e sur le marchĂ©

Il est facile de se perdre dans la grande jungle des SCPI. Car il y en a tellement. Elles sont regroupĂ©es sous diffĂ©rentes thĂ©matiques (bureaux, commerces, santĂ©, logistique, etc.). Mais avant d’entrer dans les dĂ©tails, on distingue trois grandes familles de SCPI :

  1. Les SCPI fiscales (moins nombreuses)
  2. Les SCPI de rendement (les plus répandues)
  3. Les SCPI de capitalisation (peu connues)

Les SCPI fiscales s’adressent particuliĂšrement aux investisseurs dĂ©sireux de rĂ©duire leur taux d’imposition sur le long terme. Également, elles se dĂ©clinent sous trois formes. Il y a ce que l’on appelle les SCPI Pinel, les SCPI Malraux et les SCPI DĂ©ficit foncier. Les actifs dĂ©tenus par ses derniĂšres appartiennent au secteur de l’immobilier rĂ©sidentiel.

Bon à savoir, les SCPI fiscales sont peu rentables. Leur taux de rendement dépasse à peine les 2 %. Mais cela ne doit pas décourager les épargnants à y placer leurs fonds.

Les investisseurs en quĂȘte de rentabilitĂ© et de diversification de patrimoine se tourneront plutĂŽt vers les SCPI de rendement.

Les meilleures SCPI sont capables d’atteindre des taux de rendement avoisinant les 6 % voire plus. La jeune SCPI Eurion en est un exemple concret. En 2020, son TDVM (ou Taux de Distribution sur Valeur de MarchĂ©) s’établissait Ă  10,40 %.

En ce qui concerne les SCPI de capitalisation, elles ne produisent aucun revenu locatif. En contrepartie, leur capital respectif fait l’objet d’une revalorisation pĂ©riodique sur le long terme. Les SCPI de capitalisation permettent Ă  leurs porteurs de parts de bĂ©nĂ©ficier d’une optimisation fiscale.

✔ SCPI Ă  capital fixe vs SCPI Ă  capital variable : dans laquelle investir ?

Il est important de bien choisir sa SCPI pour rĂ©ussir son investissement en 2021. Les SCPI peuvent ĂȘtre classĂ©es en deux catĂ©gories bien distinctes :

  1. SCPI Ă  capital fixe
  2. SCPI Ă  capital variable

Les SCPI Ă  capital variable sont apprĂ©ciĂ©s par les investisseurs pour leur flexibilitĂ© d’investissement. La souscription de nouvelles parts s’effectue librement et Ă  tout moment. Malheureusement, ce ne sera pas le cas pour les SCPI Ă  capital fixe.

Une fois le plafond du capital maximal atteint (indiquĂ© dans les statuts de la SCPI), il devient impossible de souscrire de nouvelles parts. Il faudra attendre qu’un associĂ© dĂ©cide de cĂ©der ses parts. Et cela prend du temps, soit entre 3 et 6 mois. Il y aura donc une confrontation entre acheteur et vendeur. Elle s’organise sur le marchĂ© secondaire dit « de grĂšs Ă  grĂšs ».

 

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