Fonds d’investissement socialement responsable (ISR) : définition et avantages

Dans cet article, les experts de Connect Banque vont vous présenter un des fonds ISR présent dans les portefeuilles que propose Goodvest, une assurance-vie alignée avec l’Accord de Paris. Contrairement à d’autres acteurs de la finance verte, Goodvest ne s’arrête pas aux labels et procède à une étude extra-financière pointue de ses supports d'investissements.

Leurs analystes ISR excluent toutes les entreprises impliquées dans la production et l'extraction d'énergies fossiles et analysent l'empreinte carbone complète des entreprises sous-jacentes (aussi bien directe qu’indirecte, donc sur les 3 scopes d’émissions de CO2) grâce à leur partenaire Carbon4 Finance. L'analyse extra-financière de leurs supports constitue un premier filtre d'investissement, de manière à tenir compte de l'empreinte carbone dès la construction du portefeuille. Seuls les fonds ISR respectant ces exigences strictes intègrent les portefeuilles. 

Qu’est-ce qu’un fonds ISR ? Définition et exemple

Commençons par aborder la définition d'un fonds d’Investissement Socialement Responsable ainsi qu'un exemple pour illustrer nos propos.

Définition d’un fonds ISR 

Par définition, un fonds ISR (investissement socialement responsable) est un fonds qui respecte les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance. Il existe un label ISR soutenu par le Ministère des Finances et il est notamment possible d’investir sur des fonds ISR via une assurance vie. 

Un exemple de fonds ISR

Le fonds ISR présenté, géré par NN Investment Partners, a pour objectif d’orienter le capital de ses clients vers de nouveaux projets ou des projets existants qui ont une influence mesurable positive sur l'environnement. Le fonds ISR (NN Green Bond Short Duration) n’investit pas dans les entreprises qui sont impliquées dans des activités telles que, entre autres, la conception, la production, l’entretien ou le commerce d’armes, la production de produits liés au tabac, l’extraction de charbon thermique et/ou la production de sables bitumineux. En outre, des restrictions plus strictes s’appliquent aux investissements dans des entreprises impliquées dans des activités liées aux jeux d’argent, aux armes, aux divertissements pour adultes, aux fourrures et au cuirs spéciaux, au forage dans l’Arctique, et au pétrole et gaz de schiste. Sont retirés les acteurs concernés par d'importantes controverses sociales, environnementales ou encore de gouvernance. Les entreprises impliquées dans le pétrole et le gaz sont également exclues ; tout en suivant l’article 9 de la SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). 

À l’intérieur de ce fonds ISR, vous pouvez donc retrouver des obligations vertes émises à la fois par des entreprises et des entités publiques (comme un État ou une collectivité) dont l’usage des fonds sera dédié à un projet ou ensemble de projets générant un impact environnemental positif.

Ainsi, ce type d’obligation se distingue d’une obligation classique par le caractère environnemental qu’elle finance. Par exemple, vous pouvez retrouver des obligations vertes émises par la SNCF dédiées au développement et au renouvellement des infrastructures ferroviaires. Le train a un rôle primordial à jouer dans la transition écologique et l’objectif de ce financement est de moderniser et faire évoluer ce mode de transport et plus généralement la mobilité durable. 

Les avantages d’investir dans un fonds ISR

Des frais de gestion avantageux

En ce qui concerne les frais de gestion, ce fonds ISR est sélectionné en Clean Shares (ce qui est habituel chez Goodvest). Concrètement, cela signifie que les frais sont plus faibles qu'une part classique et qu’ils ne perçoivent aucune rétrocession sur ce fonds, ce qui abaisse considérablement les frais. Ce fonds prélève 0,39% par an de frais courants (vs 0,6% pour une part classique) sur la totalité du montant investi. Cela comprend les frais de gestion et de fonctionnement.

3 différences entre un fonds ISR et un fonds classique

Voici les principales différences entre un fonds ISR (le NN Green Bond Short Duration) et un fonds classique (d’obligations mondiales) : 

• Une trajectoire de réchauffement climatique totalement différente : +3°C pour les fonds classiques et +1,6°C pour ce fonds ISR. 
• Une différence au niveau de la présence d’entreprises impliquées dans la production d’électricité à base d’énergies fossiles : On décompte chez les fonds classiques, des entreprises qui produisent de l’électricité en utilisant le charbon (10%) , le pétrole (1%) et le gaz (28%) contrairement au fonds ISR, où il y en a aucune. 
• Le fonds ISR NN Green ne contient pas d’entreprises impliquées dans l'extraction d’énergies fossiles par rapport aux fonds d’obligations mondiales où on retrouve des entreprises dans l’extraction de charbon (6%), dans le pétrole (49%) ou encore le gaz (45%). 

Convaincu(e) ? Si vous souhaitez investir de manière durable & éthique, nous vous invitons à consulter l'avis de nos experts concernant Goodvest ici.

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