Investir en Bourse : ETF ou actions, quelles différences et que choisir ?

ETF MSCI World, S&P 500, Nvidia, Tesla, LVMH ou encore Palantir : lorsqu’un jeune investisseur commence aujourd’hui à s’intéresser à la Bourse, il est rapidement confronté à deux possibilités.

D’un côté, les ETF permettent d’investir en une seule opération dans plusieurs dizaines, centaines voire milliers d’entreprises.

De l’autre côté, acheter directement une action permet de choisir précisément une entreprise et éventuellement de rechercher une performance supérieure à celle du marché.

Le choix est d’autant plus visible qu’une nouvelle génération arrive massivement en Bourse.

En France, l’Autorité des marchés financiers a recensé 780 000 nouveaux investisseurs en 2025, après 516 000 en 2024 et 329 000 en 2023. L’âge moyen des investisseurs en actions est également passé de 51 à 48 ans entre fin 2024 et fin 2025.

Les ETF séduisent eux aussi particulièrement les jeunes investisseurs.

Mais dans le même temps, TikTok, YouTube, Instagram, Reddit ou X regorgent de contenus consacrés aux actions susceptibles de fortement progresser.

Alors, faut-il investir dans un ETF ou sélectionner soi-même ses actions ? Quelles sont réellement les différences ? Et quelle solution choisir selon votre objectif ?

⚠️ À retenir : investir en Bourse comporte un risque de perte en capital. La valeur des ETF et des actions peut évoluer à la hausse comme à la baisse, et vous pouvez perdre tout ou partie des sommes investies. Les informations présentées dans cet article sont fournies à titre pédagogique et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.

📊 Qu’est-ce qu’un ETF ?

ETF signifie Exchange Traded Fund.

Il s’agit d’un fonds coté en Bourse dont l’objectif est généralement de reproduire l’évolution d’un indice de référence.

Un ETF peut par exemple suivre :

• le CAC 40 ;
• le S&P 500 ;
• le Nasdaq-100 ;
• le MSCI World ;
• les marchés émergents ;
• un secteur comme la technologie ;
• un thème comme l’intelligence artificielle ou la défense.

Lorsque vous achetez une part d’un ETF MSCI World, vous n’achetez donc pas directement une seule entreprise.

Vous investissez dans un fonds qui vous expose à un ensemble de titres.

Un exemple simple

Vous disposez de 500 €.

Plutôt que d’acheter séparément 10, 20 ou 50 actions, un ETF peut permettre d’obtenir une exposition à plusieurs centaines d’entreprises avec une seule opération.

Son principal avantage réside donc dans la diversification.

Cela ne signifie pas pour autant que votre capital est garanti.

Si le marché suivi par l’ETF baisse fortement, la valeur du fonds peut elle aussi diminuer.

📈 Qu’est-ce qu’une action ?

Une action représente une fraction du capital d’une entreprise.

Lorsque vous achetez une action LVMH, Apple, Nvidia ou Airbus, vous devenez donc actionnaire de cette société.

La valeur du titre peut notamment évoluer en fonction :

• des résultats de l’entreprise ;
• de son chiffre d’affaires ;
• de sa rentabilité ;
• de sa dette ;
• de ses perspectives ;
• de son secteur ;
• de la situation économique ;
• des anticipations du marché.

Certaines entreprises versent également un dividende à leurs actionnaires.

Contrairement à un ETF très diversifié, la performance de votre investissement dépend ici directement de l’évolution de l’entreprise sélectionnée.

Si celle-ci progresse fortement, votre action peut largement surperformer un indice.

Mais si elle rencontre des difficultés, la perte peut également être importante.

🔎 Quelles sont les différences entre un ETF et une action ?

La différence principale concerne ce que vous achetez réellement.

Avec une action, vous sélectionnez directement une entreprise.

Avec un ETF, vous achetez un fonds qui peut contenir plusieurs dizaines ou centaines de titres.

Exemple

Vous pensez que le secteur technologique américain va continuer à progresser.

Vous pourriez :

Option 1 : acheter directement une action Nvidia

Votre performance dépend alors en grande partie de Nvidia.

Option 2 : acheter un ETF Nasdaq-100

Votre investissement est réparti entre de nombreuses entreprises composant l’indice.

Dans le premier cas, votre risque est davantage concentré.

Dans le second, vous bénéficiez d’une diversification plus importante, même si votre portefeuille reste exposé aux fluctuations du marché technologique américain.

📊 ETF ou actions : tableau comparatif

Critère	ETF	Action individuelle
Ce que vous achetez	Une part de fonds	Une part d’entreprise
Diversification	Généralement importante	Faible avec un seul titre
Sélection des entreprises	Indirecte	Directe
Temps de gestion	Généralement plus faible	Plus élevé
Risque spécifique	Réparti entre plusieurs titres	Concentré
Performance	Suit généralement un indice	Dépend de l’entreprise
Frais de gestion	Oui	Pas de frais annuels de fonds
Dividende	Distribué ou réinvesti selon l’ETF	Versé directement si prévu
Investissement programmé	Très adapté	Possible selon le courtier
Horizon	Souvent utilisé à long terme	Court, moyen ou long terme
Risque de perte	Oui	Oui

💬 La note de la rédaction ConnectBanque : ETF et actions ne sont pas nécessairement concurrents. Ils peuvent également remplir deux fonctions différentes au sein du même portefeuille.

✅ Quels sont les avantages et inconvénients des ETF ?

Les ETF ont connu une forte démocratisation ces dernières années, notamment auprès des nouveaux investisseurs.

Les avantages des ETF

✓ Une diversification plus simple

C’est probablement leur principal avantage.

Avec un seul ETF, un investisseur peut être exposé à un grand nombre d’entreprises.

Le risque lié à une société en particulier est donc généralement plus limité.

✓ Une gestion relativement simple

Il n’est pas nécessaire d’analyser individuellement chaque entreprise composant l’indice.

Cela peut être intéressant pour une stratégie d’investissement de long terme.

✓ Des frais de gestion souvent limités

De nombreux ETF indiciels reposent sur une gestion passive.

Le coût annuel du fonds peut ainsi être relativement faible comparativement à certains fonds gérés activement.

Il faut toutefois ajouter les éventuels frais du courtier.

✓ Une grande variété d’indices

Il existe aujourd’hui des ETF permettant de s’exposer à de nombreux marchés, pays ou secteurs.

Les inconvénients des ETF

✗ Vous ne choisissez pas chaque entreprise

Si une société présente dans l’indice ne vous intéresse pas, vous pouvez néanmoins y être exposé via l’ETF.

✗ La diversification n’élimine pas le risque

Un ETF mondial et un ETF spécialisé dans les semi-conducteurs ne présentent pas le même niveau de risque.

Un ETF sectoriel peut afficher un risque élevé malgré le nombre de titres détenus.

✗ Vous suivez généralement le marché

Un ETF indiciel cherche principalement à reproduire la performance de son indice de référence.

Son objectif n’est donc généralement pas de sélectionner uniquement les entreprises susceptibles de battre le marché.

✅ Quels sont les avantages et inconvénients des actions ?

L’achat d’actions individuelles offre davantage de liberté.

Mais cette liberté implique également davantage de travail.

Les avantages des actions

✓ Vous choisissez précisément vos entreprises

Vous pouvez construire votre portefeuille selon vos propres convictions.

Technologie, luxe, défense, banques, automobile, santé : c’est vous qui déterminez votre allocation.

✓ Possibilité de surperformer le marché

Une entreprise particulièrement performante peut voir sa valeur progresser beaucoup plus rapidement que l’indice auquel elle appartient.

Certaines actions ont ainsi réalisé des performances spectaculaires sur de longues périodes.

✓ Percevoir directement les dividendes

Lorsqu’une entreprise décide de distribuer un dividende, celui-ci est versé directement à l’actionnaire selon les conditions prévues.

Les inconvénients des actions

✗ Le risque est davantage concentré

Un accident industriel, une mauvaise acquisition, un changement réglementaire ou de mauvais résultats peuvent fortement affecter un titre.

✗ Il faut davantage suivre ses investissements

Acheter une action suppose idéalement de comprendre l’entreprise.

Il peut être nécessaire de suivre régulièrement :

• les résultats ;
• la stratégie ;
• la concurrence ;
• la dette ;
• la valorisation ;
• les actualités importantes.

✗ La diversification demande davantage de capital ou de titres

Un portefeuille composé de seulement deux ou trois actions reste fortement dépendant de quelques sociétés.

👨‍💻 Pourquoi les jeunes investisseurs hésitent-ils autant entre ETF et actions ?

Parce que les deux solutions correspondent parfaitement aux nouvelles habitudes d’investissement, mais de manière très différente.

Les ETF répondent à une logique :

simple + diversifiée + automatisable.

Les actions individuelles répondent davantage à une logique :

conviction + sélection + potentiel de performance.

Les applications de bourse ont également réduit la frontière entre les deux.

Il est désormais possible, depuis le même compte, de passer en quelques secondes d’un :

ETF MSCI World

à une :

action Nvidia.

Pour un jeune investisseur, le choix devient donc beaucoup plus accessible qu’il y a encore quelques années.

📱 Les réseaux sociaux changent-ils la manière de choisir ses actions ?

Oui.

Une partie des nouveaux investisseurs découvre désormais les marchés financiers via TikTok, YouTube, Instagram, Reddit ou X.

Et les contenus consacrés aux actions individuelles possèdent un avantage évident en matière d’audience.

Il est beaucoup plus spectaculaire de publier :

« Cette action peut faire x10 »

que :

« J’investis tous les mois dans un ETF diversifié pendant 25 ans ».

Une action peut générer :

• une histoire ;
• une communauté ;
• une forte hausse en quelques jours ;
• une actualité ;
• une conviction personnelle.

Le risque est de confondre popularité et qualité de l’investissement.

Le titre dont tout le monde parle aujourd’hui n’est pas forcément celui qui créera le plus de valeur à long terme.

💬 La note de la rédaction ConnectBanque : une vidéo virale peut vous permettre de découvrir une entreprise, mais elle ne doit pas remplacer votre propre analyse financière.

🎯 ETF ou actions : lequel est le plus risqué ?

Il est tentant de répondre automatiquement :

les actions individuelles.

C’est généralement vrai pour le risque spécifique lié à une entreprise, mais la réalité est plus nuancée.

Une action individuelle

Si vous placez 50 % de votre portefeuille sur une seule société, un événement concernant cette entreprise peut avoir un impact très important sur votre capital.

Un ETF mondial

Le risque est réparti entre un grand nombre d’entreprises et plusieurs secteurs.

Un ETF très spécialisé

À l’inverse, un ETF concentré sur :

• l’intelligence artificielle ;
• les semi-conducteurs ;
• la biotechnologie ;
• un seul pays ;
• un secteur très cyclique ;

peut lui aussi présenter une forte volatilité.

Le simple fait qu’un actif soit un ETF ne signifie donc pas qu’il possède un risque faible.

Avant d’investir, regardez notamment :

• la composition du fonds ;
• l’indice suivi ;
• les principales positions ;
• la zone géographique ;
• les secteurs ;
• le niveau de risque ;
• les frais.

🚀 ETF ou actions : lequel peut offrir la meilleure performance ?

Une action individuelle peut largement surperformer un ETF.

Si vous sélectionnez une entreprise dont la valeur est multipliée par cinq ou dix, votre performance peut être spectaculaire.

Mais il est beaucoup plus difficile de savoir à l’avance quelle société réalisera cette évolution.

L’inverse est également possible.

Une entreprise peut :

• perdre des parts de marché ;
• être dépassée par un concurrent ;
• accumuler trop de dette ;
• publier de mauvais résultats ;
• perdre 50 ou 80 pourcent de sa valeur ;
• faire faillite.

Un ETF diversifié répartit davantage ce risque spécifique.

En contrepartie, lorsqu’une entreprise de l’indice réalise une performance exceptionnelle, son impact est dilué parmi les autres titres du fonds.

C’est donc avant tout un choix entre concentration et diversification.

💰 ETF ou actions avec seulement 100 € par mois ?

Il n’est désormais plus nécessaire de disposer de plusieurs milliers d’euros pour commencer à investir en Bourse.

De nombreux courtiers proposent :

• de faibles montants minimums ;
• des plans d’investissement programmés ;
• parfois des fractions de titres.

Avec 100 € par mois, plusieurs approches peuvent être envisagées.

Option 1 : 100 % ETF

La totalité du montant est investie régulièrement sur un ou plusieurs ETF.

Cette stratégie peut être simple à automatiser.

Option 2 : 100 % actions

L’investisseur sélectionne lui-même plusieurs entreprises.

Cette solution nécessite davantage de suivi.

Option 3 : ETF + actions

Le fonds constitue la base du portefeuille tandis qu’une partie plus limitée est consacrée à des convictions personnelles.

Par exemple :

80 € ETF + 20 € actions.

Ou encore :

70 % ETF / 30 % actions.

Ces répartitions sont uniquement des exemples pédagogiques et ne constituent pas une recommandation personnalisée.

🧩 Peut-on investir à la fois dans des ETF et des actions ?

Oui.

Et c’est probablement l’un des points les plus importants de cette comparaison.

Vous n’êtes pas obligé de choisir définitivement entre les deux.

Une stratégie connue sous le nom de core-satellite consiste par exemple à associer :

Le cœur du portefeuille

Une base largement diversifiée, notamment à travers un ou plusieurs ETF.

Les satellites

Une part plus limitée consacrée à certaines convictions :

• une action technologique ;
• une entreprise française ;
• une valeur à dividende ;
• un secteur particulier.

Cette organisation permet de conserver une diversification importante tout en laissant une place à la sélection individuelle.

Elle ne supprime évidemment pas le risque de perte en capital.

⏳ Une action ou un ETF possède-t-il une date d’expiration ?

En règle générale, non.

Une action classique ne possède pas de date d’expiration : vous pouvez conserver votre titre tant que l’entreprise reste cotée et que vous souhaitez rester actionnaire.

Un ETF classique ne possède généralement pas non plus d’expiration prédéfinie.

La société de gestion peut néanmoins décider de fermer, liquider ou fusionner un fonds dans certaines circonstances.

La notion d’expiration concerne davantage certains produits financiers dérivés comme les options ou contrats à terme.

C’est notamment l’une des différences à comprendre lorsque l’on compare ETF, actions et produits plus spéculatifs.

Si vous souhaitez aller plus loin sur ce sujet, nous avons également comparé les différences entre ETF et CFD, dont le fonctionnement et le niveau de risque sont très différents.

🇫🇷 ETF ou actions : PEA ou compte-titres ordinaire ?

Après avoir choisi ce que vous souhaitez acheter, une autre question se pose :

sur quel compte investir ?

En France, deux enveloppes sont particulièrement utilisées pour acheter des actions ou des ETF :

• le PEA ;
• le compte-titres ordinaire, ou CTO.

Le PEA

Le Plan d’Épargne en Actions bénéficie d’un cadre fiscal spécifique lorsqu’il est conservé suffisamment longtemps.

En contrepartie, l’univers d’investissement éligible est encadré.

Certains ETF permettent néanmoins d’accéder indirectement à des marchés internationaux tout en restant éligibles au PEA.

Le compte-titres ordinaire

Le CTO offre généralement beaucoup plus de liberté.

Selon le courtier, il peut permettre d’accéder à :

• des actions françaises ;
• des actions américaines ;
• des actions internationales ;
• des ETF ;
• des obligations ;
• plusieurs places boursières ;
• différents types d’actifs financiers.

Son principal avantage est donc la souplesse.

Mais tous les CTO ne se valent pas.

Les différences peuvent être importantes sur :

• les frais de courtage ;
• le coût du change ;
• les marchés accessibles ;
• le nombre de titres disponibles ;
• les ETF proposés ;
• l’investissement fractionné ;
• les outils d’analyse ;
• la qualité de l’application ;
• le service client.

💬 La note de la rédaction ConnectBanque : le courtier adapté à quelqu’un qui investit 100 € chaque mois sur un ETF n’est pas forcément le même que celui d’un investisseur achetant régulièrement des actions américaines.

Pour identifier la plateforme correspondant réellement à votre utilisation, consultez notre comparatif permettant de trouver le meilleur compte titre selon votre profil.

Vous pourrez notamment comparer les frais, les marchés disponibles, les fonctionnalités et les offres des principaux courtiers en ligne.

📲 Comment acheter des ETF et des actions ?

L’achat est aujourd’hui relativement simple.

Étape 1 : choisir votre enveloppe

Déterminez d’abord si votre stratégie correspond davantage à un PEA, un CTO ou éventuellement aux deux.

Étape 2 : choisir votre courtier

Ne regardez pas uniquement la promesse de frais réduits.

Comparez notamment :

• le coût des ordres ;
• les frais de change ;
• les places boursières ;
• les ETF disponibles ;
• les actions disponibles ;
• l’investissement programmé ;
• l’ergonomie.

Étape 3 : rechercher le titre ou l’ETF

Une action est généralement identifiable par son nom, son code ISIN ou son ticker.

Pour un ETF, vérifiez également :

• l’indice de référence ;
• les frais ;
• la devise ;
• la méthode de réplication ;
• la politique de dividende ;
• l’éligibilité éventuelle au PEA.

Étape 4 : passer votre ordre

Vous choisissez ensuite :

• le montant ;
• la quantité ;
• le type d’ordre ;
• éventuellement une limite de prix.

L’achat d’un actif financier peut désormais être réalisé en quelques secondes.

Mais la rapidité d’exécution ne doit pas devenir la rapidité de décision.

🤔 Quel choix pour un débutant ?

Il n’existe pas de réponse universelle.

Le bon choix dépend surtout de votre profil.

Vous voulez quelque chose de simple ?

Un ETF largement diversifié peut permettre de limiter le nombre de décisions à prendre.

Vous aimez analyser des entreprises ?

Les actions individuelles peuvent davantage correspondre à votre manière d’investir.

Vous avez un objectif de long terme ?

Réfléchissez à une stratégie que vous pourrez réellement conserver pendant plusieurs années.

Vous acceptez un risque élevé ?

Une forte concentration sur quelques entreprises peut augmenter la volatilité du portefeuille.

Vous souhaitez percevoir des dividendes ?

Actions et ETF peuvent tous les deux permettre d’en percevoir.

Un ETF distribuant verse les revenus aux investisseurs alors qu’un ETF capitalisant les réinvestit automatiquement dans le fonds.

Vous ne voulez pas choisir ?

Il est parfaitement possible d’associer ETF et actions.

⚠️ Attention aux ETF et actions qui deviennent viraux

Une action qui devient virale sur TikTok, Reddit ou X peut attirer énormément d’attention en seulement quelques jours.

Même chose pour certains ETF thématiques.

Intelligence artificielle, défense, nucléaire, robotique ou spatial : un secteur peut soudainement devenir extrêmement populaire.

Avant d’acheter, demandez-vous :

• pourquoi cet investissement devient-il populaire ?
• qu’est-ce que j’achète réellement ?
• quelle est la valeur de l’actif ?
• quel indice l’ETF suit-il ?
• quelles entreprises composent le fonds ?
• quels sont les frais ?
• mon risque est-il trop élevé ?
• quel est mon objectif ?
• quel est mon horizon ?
• ma décision correspond-elle à ma stratégie ?

Le placement le plus commenté du jour n’est pas forcément le meilleur investissement de long terme.

✅ ETF ou actions : notre avis

ETF et actions répondent à deux approches différentes de l’investissement en Bourse.

L’ETF permet généralement de bénéficier plus facilement d’une diversification importante, d’une gestion simple et d’une exposition à un marché ou à un indice.

L’action individuelle donne davantage de liberté pour choisir les entreprises et construire soi-même son portefeuille.

Elle peut offrir une performance supérieure, mais elle concentre également davantage le risque sur chaque société sélectionnée.

Pour les jeunes investisseurs, le choix n’est donc pas nécessairement :

ETF ou actions.

Il peut aussi être :

ETF et actions.

Une base diversifiée peut cohabiter avec quelques convictions individuelles.

La véritable question est plutôt :

« Quel niveau de gestion, de diversification et de risque correspond à mon profil ? »

Et une fois cette réponse trouvée, le choix du courtier devient essentiel.

Un investisseur achetant un ETF chaque mois n’aura pas les mêmes besoins qu’un investisseur actif sur les actions américaines.

C’est pourquoi il est important de comparer les frais, les titres proposés, les marchés accessibles et les fonctionnalités avant d’ouvrir un compte.

📢 FAQ : les questions fréquentes sur les ETF et les actions

Quelle est la différence entre une action et un ETF ?

Une action représente une part d’une entreprise. Un ETF est un fonds coté qui permet généralement d’investir dans plusieurs titres en suivant un indice.

Vaut-il mieux acheter des ETF ou des actions ?

Cela dépend de votre profil. Les ETF facilitent la diversification tandis que les actions permettent de sélectionner directement les entreprises.

Un ETF est-il moins risqué qu’une action ?

Un ETF largement diversifié limite le risque spécifique lié à une seule entreprise. Il reste cependant exposé aux fluctuations du marché et peut perdre une partie importante de sa valeur.

Quel ETF choisir pour débuter ?

Il n’existe pas d’ETF adapté à tous les investisseurs. Il faut notamment comparer l’indice, la diversification, les frais, le risque, la devise et l’horizon d’investissement.

Peut-on acheter des ETF et des actions avec 100 € ?

Oui, selon le prix des titres et les fonctionnalités du courtier. L’investissement fractionné permet également sur certaines plateformes de commencer avec de faibles montants.

Peut-on mélanger ETF et actions ?

Oui. Un portefeuille peut parfaitement contenir un ou plusieurs ETF ainsi que des actions individuelles.

ETF ou actions : lequel est le meilleur à long terme ?

Il n’existe pas de réponse universelle. Un ETF diversifié permet de suivre un marché sans sélectionner chaque entreprise, tandis qu’un portefeuille d’actions peut surperformer ou sous-performer cet indice.

Les ETF versent-ils des dividendes ?

Oui. Un ETF distribuant peut verser les dividendes reçus, tandis qu’un ETF capitalisant les réinvestit automatiquement.

Une action ou un ETF possède-t-il une date d’expiration ?

Une action et un ETF classique n’ont généralement pas de date d’expiration. Un ETF peut toutefois être fermé ou liquidé par sa société de gestion.

Peut-on acheter des ETF dans un PEA ?

Oui, certains ETF sont éligibles au PEA. Tous ne le sont cependant pas.

Peut-on acheter des actions américaines dans un CTO ?

Oui, de nombreux comptes-titres permettent d’accéder aux marchés américains. Les frais et le coût du change doivent toutefois être comparés.

Comment choisir le meilleur compte-titres pour acheter des ETF et des actions ?

Le choix dépend notamment de votre fréquence d’investissement, des marchés recherchés, des frais, du nombre de titres disponibles et des fonctionnalités souhaitées. Un investisseur débutant avec un investissement mensuel n’aura pas nécessairement les mêmes besoins qu’un investisseur très actif.