De quoi est composée une cotation Forex ?

Dans le Forex ou le marché des changes, la cotation désigne le cours auquel une transaction a été effectuée sur une parité de devises. En d'autres termes, une cotation Forex de devises est le prix d'une devise dans une autre.

Encore appelée taux de change, la cotation se compose de plusieurs éléments distincts entre eux, mais formant un tout. Ceux-ci fournissent aux traders des informations essentielles par rapport aux marchés concernés. Ils peuvent être lus rapidement et sont présents sur la plupart des plateformes de trading proposées par les brokers Forex ou brokers d'options binaires. Découvrez dans cet article tous les détails à propos de ces éléments qui composent une cotation Forex et des conseils pratiques pour trader en ligne.

Composition d'une cotation Forex : la paire de devises

La paire ou parité de devises est la première chose qui caractérise une cotation sur le marché des changes. Elle permet de connaître les deux monnaies ou devises concernées par le Trade. Par exemple, la paire EUR/USD indique que les monnaies impliquées sont l'euro (EUR) et le dollar américain (USD). Si cette parité de devises EUR/USD = 1,136 86, cela se traduit par 1 euro vaut 1,136 86 dollars américains. Ici, l'EUR est appelé la devise de base et l'USD est nommé devise de cotation ou encore devise de contrepartie.

Pour toute paire de devises Forex d'ailleurs, la devise de base est toujours celle de la première partie (à gauche) et vaut toujours 1, peu importe la monnaie. La devise de cotation est quant à elle notée à droite, c'est-à-dire dans la seconde partie. Le nombre indiqué pour la paire est généralement le montant de la devise de contrepartie pour une unité de la devise de base.

Les devises de base les plus utilisées, communément appelées devises majeures, sont celles appartenant à des pays ayant une forte économie. Ces devises (et leurs codes selon la norme ISO 4217) sont :

• l'euro (EUR),
• le dollar américain (USD),
• le livre sterling (GBP),
• le dollar australien (AUD),
• le franc suisse (CHF),
• le yen japonais (JPY),
• le yuan chinois (CNH),
• le dollar canadien (CAD),
• le dollar australien (AUD).

Les devises de cotation pour celles-ci peuvent être n'importe quelle monnaie, même parmi ceux de la catégorie. Ainsi, en dehors de l'EUR/USD vous rencontrerez souvent des paires de devises comme USD/JPY, USD/CHF, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD…

Chacune de ces parités sur le forex est accessible et se trade sans commission sur une plateforme de trading fiable. Vous pouvez également spéculer sur les paires de devises mineures ou exotiques.

Le prix d'offre et le prix de la demande

La cotation Forex affichée sur une plateforme de trading présente toujours deux prix : le prix de l'offre et le prix de la demande. Voici ce qu'il faut savoir à ce propos.

Le prix d'offre

Le prix de l'offre représente le montant auquel il est possible de vendre la devise de base pour réaliser des gains. En d'autres termes, c'est le prix sur lequel le trade sera ouvert dans le Forex lorsque vous allez prendre une position longue ou position « à l'achat ». Il s'agit généralement du prix le plus haut qu'un acheteur ait proposé à ce moment-là. Le prix d'offre est encore appelé cours acheteur ou bid price.

Le prix de la demande

Le prix de la demande est aussi désigné par cours vendeur ou ask price. Il représente le montant auquel vous pouvez acheter la devise de base. C'est aussi le prix sur lequel le trade sera ouvert dans le Forex lorsque vous allez prendre une position short ou position « à la vente ». Il s'agit dans la plupart des cas du prix le plus bas qu'un vendeur ait demandé à cet instant. Retenez que le prix de la demande pour une paire de devises est toujours supérieur au prix d'offre de cette dernière.

Que faut-il savoir sur le spread dans le trading ?

Dans la cotation Forex présentée sur une plateforme de trading en ligne, on retrouve souvent une indication sur le spread. Il s'agit de la différence entre le prix de la demande et le prix de l'ordre. Elle vous montre également combien de pips coûtera une prise de position sur le marché lié à la paire de devises choisie.

Pour rappel, le pip (percentage in point) est l'unité qui caractérise la plus petite variation possible d'une cotation. Pour la plupart des devises, le pip est la quatrième décimale du taux de change. Ainsi, si l'EUR/USD passe de 1,136 6 à 1,136 8 par exemple, on dit que la variation est de 2 Pips (0,000 2). Seul le Yen japonais fait exception à la règle. Le pip de cette monnaie est plutôt la deuxième décimale du taux de change.

Lors d'une prise de position, si le prix de la demande est à 1,134 1 et le prix de l'offre est à 1,134 0, le spread sera de 1. La commission du broker Forex dans ce cas sera liée à 1 pip. Pour une vente par exemple, les frais de transaction seront donc d'environ 0,009 % (0,000 1/1,134 0 = 0,009 %).

L'effet de levier ou leverage

L'effet levier encore appelé leverage est une composante importante d'une cotation Forex présentée sur une plateforme de trading en ligne. Il varie d'un broker à un autre et permet de multiplier la taille et la valeur de vos opérations de vente ou d'achat de devise.

Grâce à l'effet de levier, il vous suffit de placer un peu d'argent sur votre compte de trading en ligne pour trader avec d'importants volumes de transaction sur le Forex. Vous pouvez donc amplifier les retours sur investissement.

Par exemple si votre broker Forex offre un effet de levier de 100:1 pour une paire de devises, vous avez la possibilité de prendre un trade d'une valeur de 100 000 $ avec un capital de 1000 $. Votre capacité d'investissement après l'utilisation de l'effet de levier sera donc 100 fois supérieure à votre capacité d'investissement avant l'usage de celui-ci.

Certains brokers offrent même des effets de levier de 400:1 ou de 500:1 qui permettent de prendre position pour 400 fois ou 500 fois le montant de votre capital initial. Il vous sera donc possible d'investir sur des paires de devises la somme de 400 000 $ ou 500 000 $ avec un compte de 1 000 $.

La taille de la position

La taille de la position ou taille de lot est une donnée associée à la cotation Forex lorsque vous tradez en ligne. Elle indique à combien de lots vous pouvez prendre une position à l'achat ou une position à la vente sur le marché des changes. Autrement dit, elle exprime le volume de capital nécessaire ou mis en jeu pour effectuer des transactions.

La plupart des brokers indiquent la taille minimale de lot pour les opérations concernant chaque paire de devises. Vous pouvez également la changer à souhait au cours d'un trading en un clic par exemple. Sur le trading Forex, on distingue 3 types importants de lots :

• le lot standard (1,00),
• le mini lot (0,10),
• le micro lot (0,01),

Un lot standard correspond à 100 000 unités de la devise de base ou de compte. Un mini lot est égal à 10 000 unités monétaires de base ou de compte. En ce qui concerne le micro lot, une taille de 1 signifie qu'il faut 1000 unités de la devise de base pour trader, quelle que soit la parité de devises choisie. En des termes simples, lorsque vous prenez par exemple une position de 1 micro lot sur la paire EUR/USD, la valeur du lot est de 1 000 EUR.

Trading : les données statistiques « Haut » et « Bas »

La cotation Forex affichée pour chaque paire de devises sur une plateforme de trading est composée de deux données statistiques essentielles souvent symbolisées par « Haut » et « Bas ». Elles peuvent aussi être désignées respectivement par H (High) et L (Low).

La donnée « Haut », H ou High indique le prix ou le cours le plus haut atteint par une paire de devises sur le marché Forex depuis le début de la journée. À l'inverse, la donnée statistique « Bas », L ou Low représente le cours ou le prix le plus bas constaté pour la même parité de devises durant cette même journée de trading.

L'heure de cotation

L'heure d'une cotation Forex est la composante qui indique l'heure à laquelle elle a été rendue. Sur une plateforme de trading fiable, les cotations sont en effet mises à jour en intervalle de quelques secondes ou en temps réel. Les brokers effectuent ces réajustements en tenant compte de la variation des cours sur les différents marchés. L'heure affichée est généralement en GMT.

Quelques conseils pratiques pour trader en ligne

Pour trader en ligne, surtout si vous êtes débutant, nous vous conseillons de lire attentivement toutes les informations relatives à ces éléments qui composent la cotation Forex de la devise à trader. Ceci doit être d'ailleurs la première étape avant de prendre une position.

Analysez minutieusement le cours du marché pour avoir une idée de quand vendre ou acheter une devise peut être profitable. Avant de choisir une des deux options pour commencer un trade, prenez toujours le temps de calculer vos gains potentiels. Il est aussi recommandé de limiter vos pertes avec le Stop Loss. Optez pour des spreads faibles et ne tradez pas plus de 2 % de votre capital de départ.

Pour toutes vos transactions, retenez que les devises Forex, tout comme les CFDs, sont des instruments complexes présentant un risque élevé de perte d'argent. Ceci est notamment dû à l'effet de levier qui permet de tirer une forte rentabilité du marché, mais peut également mener à une perte de capital importante. Vous devez donc vous assurer que vous comprenez comment fonctionnent les devises Forex et que vous pouvez vous permettre d'éventuellement perdre votre argent avant de trader en ligne.