4 façons pour les investisseurs individuels d’adapter leur portefeuille afin de favoriser la croissance hivernale

L'arrivée de la saison hivernale peut apporter des variations subtiles sur les marchés financiers. Pour les investisseurs en bourse, comprendre ces nuances saisonnières peut être crucial pour maximiser leurs opportunités de croissance. 

Diversification de portefeuille

✓ Importance de la diversification pendant l'hiver

La diversification de portefeuille est une stratégie cruciale en toute saison, mais elle revêt une importance particulière en hiver comme le souligne la Banque de France. En cette période, les marchés financiers peuvent être volatiles, et concentrer son investissement sur un secteur ou une action spécifique comporte des risques considérables.

Le schéma ci-dessous illustre l'influence de la saisonnalité sur le CAC 40, mettant en évidence une volatilité significative pendant la saison hivernale.

Source : Boursorama

✓ Impact de la saisonnalité sur les secteurs économiques

La saisonnalité affecte divers secteurs économiques de manière variable. Comme rappelé par Atout France, le tourisme a tendance à ralentir fortement en hiver tandis que les achats de fin d'année eux boostent la vente des biens de consommation.

En hiver, les actions peuvent avoir tendance à monter avec l'optimisme des investisseurs, tandis qu'en été, les résultats trimestriels, parfois décevants les font chuter. La saisonnalité favorable aux actions se limiterait donc à l'hiver.

Analyse des données économiques

✓ L'influence des données économiques sur la performance du marché

Comme l’indique le FMI, les données économiques jouent un rôle crucial dans la manière dont les marchés financiers réagissent en hiver. Les facteurs tels que les résultats des entreprises, les événements géopolitiques, la politique des banques centrales et le sentiment des investisseurs peuvent tous influencer la direction du marché.

✓ Impact des taux d'intérêt

Les taux directeurs de la zone euro sont déterminés par la Banque Centrale Européenne (BCE), qui influence la politique monétaire des pays de la zone euro. Le graphique présenté ici illustre le principal taux directeur de la BCE, le taux de refinancement minimum permettant aux banques de se refinancer auprès de la banque centrale lors des opérations hebdomadaires de refinancement de la BCE.

Les taux d'intérêt ont un impact significatif sur les investissements en hiver. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les obligations deviennent plus attrayantes par rapport aux actions, ce qui peut entraîner une baisse des marchés boursiers. 

Éviter la Chronométrie du Marché

✓ Les dangers de la chronométrie du marché

Tenter de prévoir les mouvements à court terme en se basant sur la saisonnalité ou les tendances à court terme peut être risqué. Le marché boursier est intrinsèquement volatile, et la chronométrie du marché peut entraîner des pertes potentielles importantes.

✓ Avis d’expert 

Maxim Manturov, responsable de la recherche sur les investissements chez Freedom Finance Europe, explique que : "Historiquement, il n'existe pas de modèle cohérent et fiable suggérant que certaines actions ou certains secteurs surperforment systématiquement les marchés pendant les mois d'hiver. L'idée de saisonnalité sur le marché boursier, selon laquelle certains secteurs ou actions enregistrent de meilleures performances à certaines périodes de l'année, n'est pas aussi simple qu'il n'y paraît. Si certains secteurs peuvent connaître une activité accrue en raison de facteurs saisonniers (par exemple, le commerce de détail pendant la période des fêtes), il ne s'agit pas d'une stratégie fiable pour réaliser des gains à court terme.

Les performances du marché sont influencées par un large éventail de facteurs, notamment les données économiques, les bénéfices des entreprises, les événements géopolitiques, la politique des banques centrales et le sentiment général des investisseurs. Bien qu'il puisse y avoir des années où certains secteurs enregistrent de bonnes performances pendant les mois d'hiver, cette tendance n'est pas suffisamment régulière pour être considérée comme une stratégie d'investissement de base.

Il est important de se rappeler qu'il peut être risqué d'essayer de calculer le timing du marché en se basant sur la saisonnalité ou les tendances à court terme. Le marché boursier peut être volatil et essayer de prédire les mouvements à court terme peut souvent entraîner des pertes plutôt que des gains. Au lieu de cela, de nombreux investisseurs prospères se concentrent sur des stratégies à long terme qui prennent en compte les fondamentaux des entreprises dans lesquelles ils investissent".

Rester informé et réactif

✓ L'importance des stratégies à long terme

La saisonnalité ne doit pas être considérée comme un indicateur infaillible dans les investissements hivernaux, car les marchés peuvent réagir de manière imprévisible. Il est crucial pour investir en bourse de rester attentif et réactif. Les investisseurs avertis privilégient généralement des stratégies à long terme qui se basent sur les fondamentaux solides des entreprises.

✓ Stratégies alternatives en hiver

En plus de la diversification et de l'analyse des données économiques, les investisseurs peuvent envisager des stratégies alternatives en hiver. Cela peut inclure la recherche de secteurs ou d'actifs sous-évalués, la mise en place de stop-loss pour limiter les pertes potentielles. Le stop-loss, comme présenté par BFM Bourse, représente le seuil de prix auquel l'investisseur optera pour liquider sa position en cas de déclin.

En conclusion, l’hiver apporte son lot de défis et d'opportunités pour les investisseurs en bourse. Baser sa stratégie d'investissement uniquement sur la saisonnalité est risqué. Les investisseurs avisés se concentrent sur des stratégies à long terme et diversifient leurs portefeuilles pour prospérer tout au long de l'année, quelle que soit la saison.